Kluczowa różnica - ETF a fundusz zarządzany
Kluczowa różnica między ETF a funduszem zarządzanym polega na tym, że ETF jest funduszem inwestycyjnym zwykle zaprojektowanym do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, gdzie wartość funduszu zależy od inwestycji bazowej, podczas gdy w funduszu zarządzanym inwestorzy, którzy mają podobne cele inwestycyjne puli środków, a fundusz jest zarządzany przez zarządzającego funduszem. Inwestowanie w ETF lub zarządzany fundusz wiąże się z ryzykiem i korzyściami i są to stosunkowo nowatorskie i zaawansowane metody inwestowania w porównaniu z tradycyjnymi opcjami inwestycyjnymi, takimi jak zwykłe akcje i obligacje.
SPIS TREŚCI
1. Przegląd i kluczowe różnice
2. Co to
jest fundusz ETF 3. Co to jest fundusz zarządzany
4. Porównanie bezpośrednie - fundusz ETF a fundusz zarządzany
5. Podsumowanie
Co to jest ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) to fundusz inwestycyjny przeznaczony zwykle do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, w przypadku których wartość funduszu zależy od inwestycji bazowej. Inwestorzy mogą kupować akcje na giełdzie. Fundusze ETF to otwarte fundusze, w których wielkość funduszu rośnie, gdy więcej inwestorów wnosi pieniądze, a wielkość funduszu maleje, gdy inwestorzy wycofują pieniądze.
Tytuły uczestnictwa w ETF są podobne do akcji zwykłych i mogą być przedmiotem obrotu z premią lub dyskontem w stosunku do inwestycji bazowej, jednak różnica ta jest często minimalna, gdy cena akcji ETF odzwierciedla wartość funduszu inwestycyjnego. Inwestorzy otrzymują dywidendy jako zwrot z inwestycji, a zyski lub straty kapitałowe będą miały zastosowanie w momencie sprzedaży akcji.
Poniżej znajduje się kilka przykładów funduszy ETF będących w powszechnym obrocie, które śledzą indeks.
Porównaj środek artykułu przed tabelą
| ETF | Indeks |
| Kwit depozytowy Standard & Poor's (SPDR) | Indeks S&P 500 |
| IMW | Indeks Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
Rysunek 01: Indeks S&P 500
Zazwyczaj fundusze ETF mają niższy wskaźnik kosztów w porównaniu z funduszami zarządzanymi w większym stopniu, a opłaty za zarządzanie są na poziomie 0,07% w porównaniu z funduszami zarządzanymi. Co więcej, ETF są inwestycjami o dużej płynności, ponieważ handlują jak akcje zwykłe. Jednakże, ponieważ wyniki ETF są powiązane z indeksem, bezpośrednio wpływają na nie wahania indeksu.
Co to jest fundusz zarządzany?
Zarządzany fundusz to pula środków zainwestowanych przez wielu inwestorów, którzy mają podobne cele inwestycyjne. Wyznacza się profesjonalnego zarządzającego funduszem w celu zarządzania funduszem i inwestowania środków funduszu w imieniu inwestorów zgodnie z oczekiwanymi celami inwestycyjnymi. Inwestorzy mogą kupować jednostki własności zarządzanego funduszu, co przypomina kupowanie udziałów w firmie. Wraz ze wzrostem lub spadkiem wartości inwestycji funduszu cena jednostkowa funduszu odpowiednio się zmienia. Istnieją dwa główne typy zarządzanych funduszy, jak pokazano poniżej.
Fundusze z jednym aktywem
Fundusze te inwestują w jedną klasę aktywów; na przykład stały dochód, nieruchomość lub akcje
Fundusze z wieloma aktywami lub zdywersyfikowane
Fundusze z wieloma aktywami lub zdywersyfikowane inwestują w szereg klas aktywów i sektorów. Strategia inwestycyjna danego zarządzanego funduszu określa kombinację aktywów.
Rysunek 02: Rodzaje zarządzanych funduszy
Zarządzane fundusze mogą być dobrą inwestycją, ponieważ oferują dywersyfikację, dając inwestorom możliwość inwestowania w szeroką gamę papierów wartościowych, w które mogą dokonywać regularnych inwestycji. Są to jednak na ogół inwestycje o dużej płynności i wysokie opłaty za zarządzanie są płatne na rzecz zarządzającego funduszem za zarządzanie funduszem.
Jaka jest różnica między ETF a funduszem zarządzanym?
ETF a fundusz zarządzany |
|
| ETF to fundusz inwestycyjny zwykle przeznaczony do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, w przypadku których wartość funduszu zależy od inwestycji bazowej. | Zarządzany fundusz to pula środków zainwestowanych przez wielu inwestorów, którzy mają podobne kryteria zakupu. |
| Sposób nabycia akcji | |
| Akcje ETF są kupowane jak akcje zwykłe. | Udziały w zarządzanych funduszach są kupowane za pośrednictwem zarządzającego funduszem. |
| Ryzyko | |
| EFT to wysoce ryzykowne inwestycje ze względu na zależność od indeksu. | Ryzyko w zarządzanych funduszach różni się w zależności od funduszu. |
| Koszty utrzymania | |
| EFT wiążą się z niskimi opłatami za zarządzanie. | Wysokie opłaty za zarządzanie są płatne w zarządzanych funduszach. |
Podsumowanie - ETF a fundusz zarządzany
Różnica między funduszami ETF a funduszami zarządzanymi istnieje w odniesieniu do szeregu kryteriów, takich jak charakter ryzyka, sposób nabywania akcji i wysokość opłat za wyniki. Wyboru między tymi dwoma opcjami należy dokonać zgodnie z preferencjami i apetytem na ryzyko odpowiednich inwestorów. W ETF inwestorzy są bardziej zaangażowani, ponieważ jest to podobne do handlu akcjami zwykłymi, podczas gdy w zarządzanych funduszach rola inwestora jest ograniczona, ponieważ zarządzający funduszem podejmuje decyzje i aktywnie zarządza funduszem.
