Różnica Między ETF A Funduszem Zarządzanym

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 08:41

Kluczowa różnica - ETF a fundusz zarządzany

Kluczowa różnica między ETF a funduszem zarządzanym polega na tym, że ETF jest funduszem inwestycyjnym zwykle zaprojektowanym do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, gdzie wartość funduszu zależy od inwestycji bazowej, podczas gdy w funduszu zarządzanym inwestorzy, którzy mają podobne cele inwestycyjne puli środków, a fundusz jest zarządzany przez zarządzającego funduszem. Inwestowanie w ETF lub zarządzany fundusz wiąże się z ryzykiem i korzyściami i są to stosunkowo nowatorskie i zaawansowane metody inwestowania w porównaniu z tradycyjnymi opcjami inwestycyjnymi, takimi jak zwykłe akcje i obligacje.

SPIS TREŚCI

1. Przegląd i kluczowe różnice

2. Co to

jest fundusz ETF 3. Co to jest fundusz zarządzany

4. Porównanie bezpośrednie - fundusz ETF a fundusz zarządzany

5. Podsumowanie

Co to jest ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) to fundusz inwestycyjny przeznaczony zwykle do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, w przypadku których wartość funduszu zależy od inwestycji bazowej. Inwestorzy mogą kupować akcje na giełdzie. Fundusze ETF to otwarte fundusze, w których wielkość funduszu rośnie, gdy więcej inwestorów wnosi pieniądze, a wielkość funduszu maleje, gdy inwestorzy wycofują pieniądze.

Tytuły uczestnictwa w ETF są podobne do akcji zwykłych i mogą być przedmiotem obrotu z premią lub dyskontem w stosunku do inwestycji bazowej, jednak różnica ta jest często minimalna, gdy cena akcji ETF odzwierciedla wartość funduszu inwestycyjnego. Inwestorzy otrzymują dywidendy jako zwrot z inwestycji, a zyski lub straty kapitałowe będą miały zastosowanie w momencie sprzedaży akcji.

Poniżej znajduje się kilka przykładów funduszy ETF będących w powszechnym obrocie, które śledzą indeks.

Porównaj środek artykułu przed tabelą

ETF	Indeks
Kwit depozytowy Standard & Poor's (SPDR)	Indeks S&P 500
IMW	Indeks Russell 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Rysunek 01: Indeks S&P 500

Zazwyczaj fundusze ETF mają niższy wskaźnik kosztów w porównaniu z funduszami zarządzanymi w większym stopniu, a opłaty za zarządzanie są na poziomie 0,07% w porównaniu z funduszami zarządzanymi. Co więcej, ETF są inwestycjami o dużej płynności, ponieważ handlują jak akcje zwykłe. Jednakże, ponieważ wyniki ETF są powiązane z indeksem, bezpośrednio wpływają na nie wahania indeksu.

Co to jest fundusz zarządzany?

Zarządzany fundusz to pula środków zainwestowanych przez wielu inwestorów, którzy mają podobne cele inwestycyjne. Wyznacza się profesjonalnego zarządzającego funduszem w celu zarządzania funduszem i inwestowania środków funduszu w imieniu inwestorów zgodnie z oczekiwanymi celami inwestycyjnymi. Inwestorzy mogą kupować jednostki własności zarządzanego funduszu, co przypomina kupowanie udziałów w firmie. Wraz ze wzrostem lub spadkiem wartości inwestycji funduszu cena jednostkowa funduszu odpowiednio się zmienia. Istnieją dwa główne typy zarządzanych funduszy, jak pokazano poniżej.

Fundusze z jednym aktywem

Fundusze te inwestują w jedną klasę aktywów; na przykład stały dochód, nieruchomość lub akcje

Fundusze z wieloma aktywami lub zdywersyfikowane

Fundusze z wieloma aktywami lub zdywersyfikowane inwestują w szereg klas aktywów i sektorów. Strategia inwestycyjna danego zarządzanego funduszu określa kombinację aktywów.

Rysunek 02: Rodzaje zarządzanych funduszy

Zarządzane fundusze mogą być dobrą inwestycją, ponieważ oferują dywersyfikację, dając inwestorom możliwość inwestowania w szeroką gamę papierów wartościowych, w które mogą dokonywać regularnych inwestycji. Są to jednak na ogół inwestycje o dużej płynności i wysokie opłaty za zarządzanie są płatne na rzecz zarządzającego funduszem za zarządzanie funduszem.

Jaka jest różnica między ETF a funduszem zarządzanym?

ETF a fundusz zarządzany
ETF to fundusz inwestycyjny zwykle przeznaczony do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, w przypadku których wartość funduszu zależy od inwestycji bazowej.	Zarządzany fundusz to pula środków zainwestowanych przez wielu inwestorów, którzy mają podobne kryteria zakupu.
Sposób nabycia akcji
Akcje ETF są kupowane jak akcje zwykłe.	Udziały w zarządzanych funduszach są kupowane za pośrednictwem zarządzającego funduszem.
Ryzyko
EFT to wysoce ryzykowne inwestycje ze względu na zależność od indeksu.	Ryzyko w zarządzanych funduszach różni się w zależności od funduszu.
Koszty utrzymania
EFT wiążą się z niskimi opłatami za zarządzanie.	Wysokie opłaty za zarządzanie są płatne w zarządzanych funduszach.

Podsumowanie - ETF a fundusz zarządzany

Różnica między funduszami ETF a funduszami zarządzanymi istnieje w odniesieniu do szeregu kryteriów, takich jak charakter ryzyka, sposób nabywania akcji i wysokość opłat za wyniki. Wyboru między tymi dwoma opcjami należy dokonać zgodnie z preferencjami i apetytem na ryzyko odpowiednich inwestorów. W ETF inwestorzy są bardziej zaangażowani, ponieważ jest to podobne do handlu akcjami zwykłymi, podczas gdy w zarządzanych funduszach rola inwestora jest ograniczona, ponieważ zarządzający funduszem podejmuje decyzje i aktywnie zarządza funduszem.