Różnica Między ROE A ROA

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 08:41

ROE vs ROA

ROE i ROA to dwa wskaźniki wyników finansowych firmy. Istnieje wiele wskaźników pomagających określić kondycję finansową firmy, a także jej rentowność. Rentowność firmy zawsze zależy od jej aktywów. Sprawozdanie finansowe przedsiębiorstwa jest obrazem jego sytuacji finansowej i wyników operacyjnych. Dwa wskaźniki, które są powszechnie używane do oceny rentowności firmy to ROA i ROE. Ponieważ obaj mierzą zwrot z inwestycji, wielu nie wie, jaka jest różnica między ROE a ROA. Jednak po bliższym przyjrzeniu się można dostrzec różnice, a także uzyskać jaśniejszy obraz wyników firmy.

IKRA

Jest to zwrot z kapitału, więc zysk netto jest dzielony przez całkowity kapitał własny. Wynik jest wyrażony w procentach, dzięki czemu wiesz, jaka jest oczekiwana stopa zwrotu ze stałej inwestycji w firmę na podstawie wyników z przeszłości. Spośród wszystkich wskaźników stosowanych do oceny wyników każdej firmy, ROE jest prawdopodobnie najważniejszym. Po prostu mówi, jak efektywnie firma wykorzystuje pieniądze akcjonariuszy.

ROE = roczny dochód netto / średni kapitał własny

ROA

Nazywa się to zwrotem z aktywów i tutaj zysk netto jest podzielony przez aktywa. Jest miarą tego, jak efektywnie firma wykorzystuje swoje aktywa. Oczywiste jest, że im wyższy ten wskaźnik, tym lepsze wyniki firmy, jak z tymi samymi aktywami, jeśli firma osiąga lepsze zyski, to oczywiście działa wydajniej. Jeśli więc aktywa pozostaną takie same, jak w przypadku firmy produkcyjnej z tym samym zakładem, fabryką i maszynami, a zyski wzrosną, to ROA wzrośnie, co oznacza znacznie lepszą wydajność. Wskaźnik ROA mówi również, jak kapitałochłonna jest firma. Niski ROA z dużymi aktywami wskazuje na słabe wykorzystanie aktywów przez firmę.

Różnica między ROE i ROA

Jedną z głównych różnic między ROE a ROA jest zadłużenie. Jeśli nie ma zadłużenia, kapitał własny akcjonariusza i całkowite aktywa spółki będą takie same. Oznacza to, że w tym scenariuszu ROE i ROA będą równe. Teraz, gdyby firma zdecydowała się wziąć pożyczkę, ROE byłoby większe niż ROA. Wyższy ROE nie zawsze jest wskaźnikiem imponujących wyników firmy. Pod tym względem ROA jest lepszym wskaźnikiem wyników finansowych firmy.

Rozsądnie jest przyjrzeć się zarówno ROE, jak i ROA, aby dojść do wniosku o kondycji finansowej i wynikach firmy. Obie dają inną perspektywę, ale gdy ich wyniki są połączone, dają jasny obraz skuteczności zarządzania w dowolnej organizacji. Przy wysokim ROA i zarządzalnym zadłużeniu, jeśli ROE jest również wysokie, oznacza to, że firma generuje przyzwoite zyski z pieniędzy akcjonariusza. Ale jeśli ROA jest niskie, a firma ma ogromne zadłużenie, nawet wysokie ROE może być jedynie mylącą liczbą.