Zysk a zwrot
Nie należy mylić plonu, którego rolnik oczekuje ze swojego pola, z plonem, którego oczekuje inwestor z inwestycji na rynku akcji. Martwimy się inwestycjami na rynku i to tutaj pojęcie zysku jest najczęściej mylone z inną pokrewną koncepcją zwrotu z inwestycji. Jest wielu, którzy myślą, że plon i zwrot są jednym i tym samym i mogą być używane zamiennie. Jest to całkowicie błędne, co stanie się jasne po przeczytaniu tego artykułu.
Inwestor często martwi się wyborem akcji w swoim portfelu. Cały czas przejmuje się perspektywami lub wynikami swoich wybranych akcji. Jednak, aby móc lepiej ocenić wydajność poszczególnych zasobów, konieczna jest możliwość oceny zarówno wydajności, jak i zwrotu. Prawdą jest, że doświadczeni gracze biorą pod uwagę zarówno rentowność, jak i zwrot, oceniając wyniki różnych akcji.
Pamiętaj, zwrot z inwestycji zawsze dotyczy okresu w przeszłości i odnosi się do kwoty zarobionej przez inwestora, która obejmuje zarówno odsetki, jak i dywidendy, a także zyski kapitałowe, które oznaczają wzrost cen akcji. Oznacza to, że zwrot jest zawsze analizą przeszłości pod kątem tego, co dana akcja dała inwestorowi w danym okresie.
Z drugiej strony rentowność jest wybiegająca w przyszłość i jest oczekiwaniem od akcji. Mierzy odsetki i dywidendy, które akcje prawdopodobnie zarobią w przyszłości, ale pomijają zyski kapitałowe. Przykładami dochodu są dywidendy z udziałów i czynszów płaconych za nieruchomość. Często mówi się o akcjach spółek blue chip jako dających lepsze zyski, ponieważ te firmy wypłacają wyższe dywidendy. Dochód jest obliczany za pewien okres w przyszłości, a następnie obliczany w ujęciu rocznym przy założeniu, że stopa zwrotu będzie taka sama przez cały rok obrotowy.
Jaka jest różnica między zyskiem a zwrotem?
• Zwrot jest wybiegający wstecz i retrospektywny, podczas gdy zysk jest wybiegający w przyszłość i perspektywiczny.
• Faktyczne zarobki inwestora w przeszłości w danym okresie nazywamy jego zwrotem.
• Zwrot obejmuje dochody z odsetek i dywidend, a także uwzględnia zyski kapitałowe, takie jak wzrost cen akcji.
• Rentowność to oczekiwany zwrot z inwestycji w danym okresie, który jest następnie analizowany w ujęciu rocznym.
• Z pewnością pomaga inwestorowi obliczenie zarówno zwrotu, jak i stopy zwrotu, aby móc ocenić wyniki akcji.
