Kluczowa różnica - analiza porównawcza a analiza wskaźnikowa
Firmy porównują informacje w różnych formach, aby zrozumieć bieżące wyniki i zaplanować przyszłe wyniki. Analiza porównawcza i wskaźnikowa to dwie metody, które dostarczają informacji o firmie. Kluczowa różnica między analizą porównawczą i wskaźnikową polega na tym, że analiza porównawcza porównuje informacje porównawcze między firmami i czasami, podczas gdy analiza wskaźnikowa jest sposobem wykorzystania informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych firmy do oceny rentowności, działalności, płynności i wypłacalności.
SPIS TREŚCI
1. Przegląd i kluczowe różnice
2. Co to jest analiza porównawcza
3. Co to jest analiza wskaźnikowa
4. Porównanie bezpośrednie - analiza porównawcza a analiza wskaźnikowa
Co to jest analiza porównawcza?
W analizie porównawczej informacje na temat sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa porównuje się z danymi z lat poprzednich lub z innymi podobnymi przedsiębiorstwami.
Porównanie z poprzednimi latami
Ciągły rozwój firmy jest niezbędny. Aby móc określić, czy to się stało i jak to się stało, informacje z poprzedniego okresu rozliczeniowego należy porównać z okresem bieżącym. Wiele firm dla ułatwienia porównania podaje w kolumnie obok wyników z bieżącego roku wyniki z ostatniego roku obrotowego. Sprawozdania finansowe spółek publicznych są łatwe do porównania, ponieważ są sporządzane według standardowego formatu.
Na przykład
Porównaj środek artykułu przed tabelą
|
Rachunek zysków i strat ABC Ltd za rok zakończony 31.12.2016 |
||
| 2016 (tys.) | 2015 (tys.) | |
| Sprzedaż | 520 | 488 |
| Koszt sprzedaży | (375) | (370) |
| Zysk brutto | 145 | 118 |
Patrząc na powyższą tabelę, użytkownicy zestawienia wyraźnie widzą, że zysk brutto wzrósł w latach 2015-2016.
Porównanie z innymi firmami
Nazywa się to „benchmarkingiem”. Porównywanie informacji finansowych z firmami z tej samej branży daje wiele korzyści. Te podobne firmy są często konkurentami, dlatego ich wyniki w stosunku do firmy można przeanalizować za pomocą analizy porównawczej. Wyniki tego ćwiczenia są bardziej efektywne, gdy porównuje się firmy o podobnej wielkości i podobnym produkcie.
Np. Coca-Cola i Pepsi, Boeing i Airbus
Co to jest analiza wskaźnikowa
Analiza wskaźnikowa to bardzo ważna technika wykorzystywana do analizy informacji finansowych. Zazwyczaj analiza wskaźnikowa przeprowadzana jest na koniec okresu obrachunkowego. Ilości w rocznych sprawozdaniach finansowych służą do obliczania wskaźników. Sprawozdanie finansowe na koniec roku dostarcza informacji o wynikach, jakie osiągnęła w ciągu roku oraz o aktualnym stanie spółki, w postaci aktywów, pasywów i posiadanych kapitałów. Chociaż są przydatne, są one głównie przygotowywane do celów prezentacyjnych i regulacyjnych i mają niewielką wartość w zrozumieniu, co oznaczają te informacje i jak można je wykorzystać przy podejmowaniu decyzji na przyszłość. Te ograniczenia są rozwiązywane poprzez analizę współczynników.
Kontynuując powyższy przykład, Np. Wskaźnik marży brutto (sprzedaż / zysk brutto) może być użyty do obliczenia, o ile zysk brutto wzrósł od 2015 roku. Marża brutto za 2015 rok wynosi 24% i wzrosła do 28% w 2016 roku.
Zawiera interpretację wyliczonych wskaźników iw zależności od tego, czy wynik jest pozytywny, czy negatywny, kierownictwo może zdecydować, jakie działania należy podjąć dla poprawy przyszłości.
Np. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego odzwierciedla strukturę finansowania przedsiębiorstwa i odzwierciedla wielkość zadłużenia jako część kapitału własnego. Należy to utrzymać na pewnym poziomie; zbyt wysoki wskaźnik oznacza, że przedsiębiorstwo finansuje się głównie długiem, co jest bardzo ryzykowne. Z drugiej strony, finansowanie kapitałowe jest kosztowne niż finansowanie dłużne, ponieważ odsetki od zadłużenia można odliczyć od podatku. Zatem, w zależności od wskaźnika, kierownictwo może zdecydować, jaka powinna być przyszła struktura finansowania.
Istnieją 4 główne kategorie wskaźników, a dla każdej kategorii obliczana jest pewna liczba wskaźników. Poniżej przedstawiono niektóre z najczęściej stosowanych wskaźników.
Rysunek 1: Wspólne wskaźniki finansowe
Analiza wskaźnikowa jest również rodzajem analizy porównawczej, ponieważ wskaźniki są często porównywane z przeszłymi wskaźnikami i wskaźnikami z podobnymi firmami. W przeciwieństwie do analizy porównawczej, w której informacje są porównywane w wartościach bezwzględnych, analiza wskaźnikowa pomaga porównywać w kategoriach względnych; zatem wielkość firmy nie stanowi problemu w analizie. Jednak wyliczenie wskaźników opiera się na informacjach pocztowych i czasami akcjonariusze są bardziej zainteresowani otrzymywaniem prognoz dotyczących przyszłości.
Jaka jest różnica między analizą porównawczą a analizą wskaźnikową?
Analiza porównawcza a analiza wskaźnikowa |
|
| Analiza porównawcza służy głównie do porównywania informacji z poprzednim okresem rozliczeniowym i innymi firmami. | Analiza wskaźnikowa służy głównie do interpretacji informacji finansowych i podejmowania przyszłych decyzji. |
| Natura | |
| Może to być ilościowe i jakościowe. | Ma to charakter ilościowy. |
| Wielkość firmy | |
| Nie można porównywać firm różnej wielkości | Można porównać firmy różnej wielkości |
