Kluczowa różnica - Inwestowanie aktywne i pasywne
Działalność inwestycyjna może mieć charakter czynny lub pasywny, w zależności głównie od podejścia i postawy inwestorów podejmujących inwestycje. Kluczowa różnica między inwestowaniem aktywnym a pasywnym polega na tym, że inwestowanie aktywne odnosi się do częstego kupowania i sprzedawania inwestycji w celu uzyskania szybkich zysków, podczas gdy inwestowanie pasywne polega na tworzeniu bogactwa w perspektywie długoterminowej poprzez inwestowanie tylko w wybrany zakres inwestycji. To, czy przyjąć aktywne, czy pasywne podejście do inwestowania, zależy głównie od charakteru apetytu na ryzyko i celów poszczególnych inwestorów.
SPIS TREŚCI
1. Przegląd i kluczowe różnice
2. Czym jest inwestowanie aktywne
3. Co to jest inwestowanie pasywne
4. Porównanie bezpośrednie - inwestowanie aktywne i pasywne
5. Podsumowanie
Co to jest aktywne inwestowanie?
Aktywne inwestowanie to sytuacja, w której inwestorzy kupują inwestycje i stale monitorują ich ruchy. Logika aktywnego inwestowania polega na uzyskaniu jak największej liczby informacji przy stałym śledzeniu inwestycji w celu wykorzystania możliwości o wysokim zysku. Aktywni inwestorzy często spędzają dużo czasu i są pasjonatami działalności inwestycyjnej. Na ogół są to osoby podejmujące ryzyko, które szybko kupują i sprzedają akcje, aby osiągnąć wyższe zyski w krótkim okresie. Aktywni inwestorzy zazwyczaj nie posiadają akcji przez wiele miesięcy lub lat; są raczej zainteresowani codziennymi ruchami cen. Zwykle nie koncentrują się na długoterminowych warunkach ekonomicznych. Koszt transakcji powinien zostać zapłacony przez inwestorów podczas przeprowadzania transakcji na giełdzie. Ponieważ aktywne inwestowanie wiąże się z dużym wolumenem obrotu,pojawiają się również zwiększone koszty transakcyjne.
Analiza techniczna i analiza fundamentalna to dwie kluczowe metody, z których korzystają aktywni inwestorzy w celu uzyskania informacji o akcjach.
Analiza techniczna
Analiza techniczna obejmuje ocenę ruchów w górę i w dół na wykresach giełdowych z zamiarem przewidzenia przyszłych ruchów
Analiza fundamentalna
W przeciwieństwie do tego, analiza fundamentalna bierze pod uwagę wiele czynników, w tym stan gospodarki, rynki akcji i wahania branżowe w celu zmierzenia wewnętrznej wartości akcji. Wartość wewnętrzna to rzeczywista wartość składnika aktywów po uwzględnieniu wszystkich materialnych i niematerialnych elementów składających się na jego wartość.
Co to jest inwestowanie pasywne?
Inwestowanie pasywne to strategia inwestycyjna, w której inwestorzy próbują osiągać zyski z inwestycji przez długi czas. Codzienne zmiany cen nie są problemem inwestorów pasywnych i ograniczają do minimum kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych. W przeciwieństwie do inwestowania aktywnego, inwestowanie pasywne ma na celu stałe tworzenie bogactwa w czasie. Inwestorzy pasywni są na ogół niechętni ryzyku, którzy nie chcą czerpać zysków z krótkoterminowych zmian cen. Ponieważ proces kupna i sprzedaży papierów wartościowych jest rzadki, niskie koszty transakcyjne skutkują pasywnym inwestowaniem.
Inwestowanie pasywne jest powszechne na rynku akcji, gdzie fundusze indeksowe śledzą indeks giełdowy, ale staje się coraz bardziej powszechne w przypadku innych rodzajów inwestycji, w tym obligacji, towarów i funduszy hedgingowych. Inwestowanie pasywne zyskało w ostatnich latach coraz większą popularność jako alternatywa dla inwestowania aktywnego. W rzeczywistości badanie przeprowadzone przez World Pensions Council sugeruje, że od 15% do 20% inwestycji w duże fundusze emerytalne to inwestycje pasywne.
Jaka jest różnica między inwestowaniem aktywnym a pasywnym?
Porównaj środek artykułu przed tabelą
Inwestowanie aktywne i pasywne |
|
| Aktywne inwestowanie to częste kupowanie i sprzedawanie inwestycji w celu osiągnięcia szybkich zysków. | Inwestowanie pasywne koncentruje się na tworzeniu bogactwa w perspektywie długoterminowej poprzez inwestowanie tylko w wybrany zakres inwestycji. |
| Typ inwestorów | |
| Aktywne inwestowanie odbywa się głównie przez inwestorów podejmujących ryzyko. | Wielu inwestorów niechętnych ryzyku angażuje się w inwestowanie pasywne. |
| Koszt transakcji | |
| Aktywne inwestowanie wiąże się z wysokimi kosztami transakcyjnymi. | Inwestowanie pasywne skutkuje niskimi kosztami transakcji ze względu na rzadkie transakcje. |
| Ruch cenowy | |
| Aktywne inwestowanie koncentruje się na krótkoterminowych zmianach cen. | W inwestowaniu pasywnym nacisk kładzie się na długoterminowe zmiany cen. |
Podsumowanie - Inwestowanie aktywne a pasywne
Różnica między inwestowaniem aktywnym a pasywnym zależy od orientacji krótko- lub długoterminowej. Inwestorzy mogą wybrać, które podejście jest dla nich odpowiednie, w zależności od tego, jakie ryzyko są skłonni podjąć. Jeśli inwestor chce szybko zwrócić się w krótkim czasie, aktywna inwestycja jest najbardziej odpowiednią opcją. Z drugiej strony, inwestycje pasywne mogą być dokonywane przez inwestorów, którzy wolą mieć swobodne podejście do inwestowania lub ci, którzy nie są zainteresowani śledzeniem każdego ruchu cenowego na rynku.
