Kluczowa różnica - analiza a interpretacja sprawozdań finansowych
Sprawozdanie finansowe obejmuje rachunek zysków i strat, bilans, zestawienie przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym. Informacje zawarte w tych oświadczeniach są analizowane i interpretowane w celu ułatwienia podejmowania decyzji. Podstawowa różnica między analizą a interpretacją sprawozdań finansowych polega na tym, że analiza jest procesem przeglądu i analizy sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa w celu podejmowania lepszych decyzji ekonomicznych, podczas gdy interpretacja sprawozdań finansowych polega na zrozumieniu, na co wskazują sprawozdania finansowe. Interpretacja sprawozdań finansowych odbywa się poprzez analizę wskaźnikową.
SPIS TREŚCI
1. Omówienie i kluczowe różnice
2. Czym jest analiza sprawozdań finansowych
3. Co to jest interpretacja sprawozdań finansowych
4. Porównanie bezpośrednie - analiza a interpretacja sprawozdań finansowych
5. Podsumowanie
Co to jest analiza sprawozdań finansowych?
Analiza sprawozdań finansowych to proces przeglądu i badania sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa w celu podjęcia lepszych decyzji gospodarczych. Tutaj informacje o sprawozdaniach finansowych firmy są porównywane z danymi z poprzednich lat lub z innymi podobnymi firmami.
Porównanie z poprzednimi latami
Ciągły rozwój firmy jest niezbędny. Aby móc określić, czy to się stało i jak to się stało, informacje z poprzedniego okresu rozliczeniowego należy porównać z okresem bieżącym. Wiele firm dla ułatwienia porównania podaje w kolumnie obok wyników z bieżącego roku wyniki z ostatniego roku obrotowego. Sprawozdania finansowe spółek publicznych są łatwe do porównania, ponieważ są sporządzane według standardowego formatu.
Patrząc na powyższe, użytkownicy zestawienia wyraźnie widzą, że zysk brutto wzrósł od 2015 do 2016 roku.
Porównanie z innymi firmami
Nazywa się to „benchmarkingiem”. Porównywanie informacji finansowych z firmami z tej samej branży daje wiele korzyści. Te podobne firmy są często konkurentami, dlatego ich wyniki w stosunku do firmy można przeanalizować za pomocą analizy porównawczej. Wyniki tego ćwiczenia są bardziej efektywne, gdy porównuje się firmy o podobnej wielkości i podobnym produkcie.
Np. Coca-Cola i Pepsi, Boeing i Airbus
Czym jest interpretacja sprawozdań finansowych?
Interpretacja sprawozdań finansowych polega na zrozumieniu tego, na co wskazują sprawozdania finansowe. Jest to bardzo ważne, aby w przyszłości podjąć niezbędne działania, które zapewnią utrzymanie kondycji finansowej firmy na pożądanym poziomie. Interpretacja wskaźników finansowych odbywa się poprzez analizę wskaźnikową.
Zazwyczaj analizę wskaźnikową przeprowadza się na koniec okresu obrachunkowego. Do wyliczenia wskaźników wykorzystuje się kwoty w rocznych sprawozdaniach finansowych. Sprawozdanie finansowe na koniec roku dostarcza informacji o wynikach, jakie osiągnęła w ciągu roku oraz o aktualnym stanie spółki w postaci aktywów, pasywów i posiadanych kapitałów. Chociaż są użyteczne, są one głównie przygotowywane do celów prezentacyjnych i regulacyjnych i mają niewielką wartość w zrozumieniu, co oznaczają te informacje i jak można je wykorzystać przy podejmowaniu decyzji na przyszłość. Te ograniczenia są rozwiązywane za pomocą analizy współczynników. Kontynuując powyższy przykład, Np. O ile zysk brutto wzrósł od 2015 r. Można obliczyć za pomocą wskaźnika marży brutto (sprzedaż / zysk brutto). Marża brutto za 2015 rok wynosi 24% i wzrosła do 28% w 2016 roku.
Zapewnia interpretację obliczonych wskaźników iw zależności od tego, czy wynik jest pozytywny, czy negatywny, kierownictwo może zdecydować, jakie działania należy podjąć na rzecz poprawy przyszłości.
Np. Stosunek zadłużenia do kapitału własnego odzwierciedla strukturę finansowania przedsiębiorstwa i odzwierciedla wielkość zadłużenia jako część kapitału własnego. Należy to utrzymać na pewnym poziomie; zbyt wysoki wskaźnik oznacza, że przedsiębiorstwo finansuje się głównie długiem, co jest bardzo ryzykowne. Z drugiej strony finansowanie kapitałem własnym jest kosztowne niż finansowanie dłużne, ponieważ odsetki od zadłużenia można odliczyć od podatku. Zatem, w zależności od wskaźnika, kierownictwo może zdecydować, jaka powinna być przyszła struktura finansowania.
Istnieją 4 główne kategorie wskaźników, a dla każdej kategorii obliczana jest pewna liczba wskaźników. Poniżej przedstawiono niektóre z najczęściej stosowanych wskaźników.
Rysunek 1: Klasyfikacja wskaźników
Ponieważ analiza wskaźnikowa pomaga w porównywaniu wyników w kategoriach względnych, wielkość firmy nie stanowi problemu w analizie. Jednak wyliczenie wskaźników opiera się na informacjach z przeszłości i czasami akcjonariusze są bardziej zaniepokojeni otrzymywaniem prognoz dotyczących przyszłości.
Jaka jest różnica między analizą a interpretacją sprawozdań finansowych?
Porównaj środek artykułu przed tabelą
Analiza a interpretacja sprawozdań finansowych |
|
| Analiza to proces przeglądu i analizy sprawozdań finansowych firmy w celu podjęcia lepszych decyzji ekonomicznych. | Interpretacja sprawozdań finansowych polega na zrozumieniu tego, na co wskazują sprawozdania finansowe. |
| Cel, powód | |
| Sprawozdania finansowe są analizowane w celu zrozumienia, jak zmieniły się wyniki bieżącego okresu w porównaniu z okresem poprzednim. | Sprawozdania finansowe są interpretowane w celu zapewnienia świadomego podejmowania decyzji dotyczących przyszłych wyników |
| Czas | |
| Analiza sprawozdań finansowych jest prostsza niż ich interpretacja, dzięki czemu zajmuje stosunkowo mniej czasu. | Interpretacja sprawozdań finansowych wymaga wyodrębnienia, zbadania i znalezienia powiązań między informacjami, dlatego jest bardziej czasochłonna. |
Podsumowanie - analiza a interpretacja sprawozdań finansowych
Kluczowa różnica między analizą a interpretacją sprawozdań finansowych zależy od tego, gdzie informacje finansowe są wykorzystywane do porównania wyników z przeszłymi okresami (analiza), czy też przy podejmowaniu decyzji w przyszłości poprzez zrozumienie, na co wskazują wyniki (interpretacja). Analiza i interpretacja sprawozdań finansowych jest czasochłonna. Chociaż są użyteczne, główną wadą tych dwóch ćwiczeń jest to, że są one zbyt skoncentrowane na wynikach z przeszłości, których nie można zmienić. Większość interesariuszy jest bardziej zaniepokojona przyszłymi wynikami, dlatego analiza i interpretacja sprawozdań finansowych może nie być dla nich istotna.
