Różnica Między Funduszami Hedgingowymi A Funduszami Powierniczymi

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Ostatnio zmodyfikowany: 2023-12-16 08:41

Fundusze hedgingowe a fundusze powiernicze

Fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe są zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy wybierają szereg atrakcyjnych papierów wartościowych, wprowadzają je do portfela i zarządzają nimi w sposób zapewniający najwyższy zwrot inwestorom funduszu. Fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe znacznie się od siebie różnią pod względem pobieranych opłat, przepisów, którym podlegają, oraz typów inwestorów, którzy w każdy inwestują. Poniższy artykuł jasno wyjaśni te cechy dla każdego funduszu i nakreśli ich różnice.

Fundusze inwestycyjne

Fundusz wspólnego inwestowania to zbiór środków zebranych od wielu inwestorów, które są następnie wykorzystywane w inwestycjach, takich jak akcje, obligacje i inne instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz jest zarządzany przez „zarządzającego funduszem”, który będzie zarządzał inwestycjami w te papiery wartościowe w sposób zapewniający zyski kapitałowe i dochody z inwestycji dla inwestorów funduszu. Inwestycje dokonywane w funduszu wspólnego inwestowania są zwykle regulowane przez prospekt, a zarządzający muszą zapewnić, że inwestycje są zgodne z celami przedstawionymi w niniejszym dokumencie.

Inwestycje w fundusze powiernicze są otwarte dla każdego i dlatego podlegają wielu przepisom, takim jak ustawa o papierach wartościowych z 1993 r., I aby mogły działać, muszą być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Fundusze powiernicze są również zobowiązane do zapłaty podatku powierniczego za dochód uzyskany z działalności funduszu.

Fundusze hedgingowe

Z drugiej strony fundusz hedgingowy jest zarządzany znacznie agresywniej i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne. Fundusze te mogą działać na rynku krajowym i międzynarodowym i są zarządzane w sposób zapewniający najwyższy zwrot. W wyniku dokonywanych ryzykownych inwestycji fundusze hedgingowe są w większości otwarte dla wybranej liczby wyrafinowanych inwestorów i wymagają od nich dokonania bardzo dużej inwestycji. Ponadto wymagają, aby fundusze w funduszu hedgingowym były utrzymywane przez co najmniej rok, co ogranicza płynność inwestorów.

Ponieważ fundusze hedgingowe są otwarte tylko dla wielu inwestorów prywatnych, nie podlegają regulacjom SEC i nie są zobowiązane do składania sprawozdań ze swoich wyników. Jednak podlegają one również obowiązkowi powiernictwa od swoich dochodów.

Fundusze hedgingowe i fundusze powiernicze

Zarówno fundusze hedgingowe, jak i fundusze inwestycyjne są zarządzane przez zarządzających portfelami i są obsługiwane wyłącznie w celu osiągania wyższych zwrotów. Fundusze hedgingowe dokonują bardziej ryzykownych inwestycji przy użyciu zaawansowanych metod inwestycyjnych, podczas gdy fundusze inwestycyjne są bezpieczniejsze i inwestują w bezpieczniejsze papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Fundusze inwestycyjne dają małym inwestorom możliwość inwestowania w portfel papierów wartościowych, co jest całkiem niemożliwe przy niewielkim kapitale. Fundusze hedgingowe są jednak przeznaczone dla inwestorów poszukujących ryzyka, którzy mają wystarczający kapitał i wymagają szybszego i większego zwrotu w krótszym okresie.

streszczenie

Fundusze hedgingowe a fundusze powiernicze

• Fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe są zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy wybierają szereg atrakcyjnych papierów wartościowych, wprowadzają je do portfela i zarządzają nimi w sposób zapewniający najwyższy zwrot inwestorom funduszu

• Fundusz wspólnego inwestowania to zbiór środków zebranych od wielu inwestorów, które są następnie wykorzystywane w inwestycjach, takich jak akcje, obligacje i inne instrumenty rynku pieniężnego.

• Z drugiej strony fundusz hedgingowy jest znacznie bardziej agresywnie zarządzany i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne na wysokim poziomie.