Kluczowe różnice - zobowiązania bieżące a zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania w biznesie powstają z tytułu zadłużenia się osobom spoza firmy. Jest to obowiązek prawny, który firma jest zobowiązana wypełnić w przyszłości. Z zaciągniętego długu wynikają zobowiązania, a charakter zadłużenia jest uzależniony od konieczności jego zaciągnięcia. Zatem mogą być krótkoterminowe lub długoterminowe. Podstawowa różnica pomiędzy zobowiązaniami krótkoterminowymi i długoterminowymi polega na tym, że o ile zobowiązania krótkoterminowe są zobowiązaniami wymagalnymi w ciągu ostatniego roku obrotowego, o tyle zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przekracza jeden rok obrotowy.
SPIS TREŚCI
1. Przegląd i kluczowe różnice
2. Czym są zobowiązania krótkoterminowe
3. Czym są zobowiązania długoterminowe
4. Porównanie obok siebie - zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe
5. Podsumowanie
Co to są zobowiązania bieżące
Zobowiązania krótkoterminowe to krótkoterminowe zobowiązania finansowe, których uregulowanie przypada w okresie rozliczeniowym, najczęściej do jednego roku.
Rodzaje zobowiązań bieżących
Zobowiązania
Są to środki należne wierzycielom spółki. Zobowiązania powstają w wyniku sprzedaży na kredyt.
Naliczone koszty
Koszty księgowe ujęte w księgach przed zapłaceniem (np. Naliczony czynsz).
Odsetki płatne
Jeśli firma ma pożyczki długoterminowe, należy płacić okresowe odsetki.
Dług krótkoterminowy
Dowolny rodzaj zadłużenia, którego termin spłaty przypada w ciągu roku obrachunkowego (np. Krótkoterminowy kredyt bankowy).
Kredyt w rachunku bieżącym
Ulga przyznana przez bank na wypisywanie przez firmę czeków na kwotę przekraczającą saldo rachunku bankowego. Jest to dozwolone dla zaufanych klientów.
Zobowiązania krótkoterminowe są istotnym aspektem przy ustalaniu pozycji płynności i dwa istotne wskaźniki są obliczane na podstawie zobowiązań krótkoterminowych.
1. Wskaźnik bieżącej wartości
Wskaźnik bieżącej płynności nazywany jest również „wskaźnikiem kapitału obrotowego” i oblicza zdolność firmy do spłacania krótkoterminowych zobowiązań środkami obrotowymi. Jest obliczany jako:
Wskaźnik bieżącej płynności = aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe
Przyjmuje się, że idealny współczynnik bieżącej płynności wynosi 2: 1, co oznacza, że na każde zobowiązanie przypadają 2 aktywa. Może się to jednak różnić w zależności od standardów branżowych i operacji firmy.
Wynik testu kwasowości
Współczynnik testu kwasowości jest również nazywany „współczynnikiem szybkim” i jest dość podobny do współczynnika prądu. Jednak wyklucza zapasy przy obliczaniu płynności. Powodem tego jest to, że zapasy są generalnie mniej płynnymi aktywami obrotowymi w porównaniu z innymi. Jest obliczany jako:
Wskaźnik testu kwasowości = (aktywa bieżące - zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe
Powyższy wskaźnik zapewnia lepsze wskazanie pozycji płynności w porównaniu ze wskaźnikiem bieżącej płynności, a mówi się, że idealny wskaźnik wynosi 1: 1. Jednak, podobnie jak w przypadku wskaźnika płynności, trafność tego ideału jest kwestionowana przez ekspertów finansowych.
Co to są zobowiązania długoterminowe?
Odnoszą się one do długoterminowych zobowiązań finansowych, które nie zapadają w okresie rozliczeniowym (jeden rok). W przypadku większości rodzajów zobowiązań długoterminowych do uzyskania długu potrzebne jest zabezpieczenie (rzeczywisty składnik aktywów, który pożyczkobiorca zastawia jako zabezpieczenie, taki jak nieruchomość lub oszczędności). Ma to na celu zabezpieczenie interesów strony udzielającej długu, ponieważ aktywa mogą zostać sprzedane w celu pokrycia środków w przypadku, gdy pożyczkobiorca zalega ze spłatą.
Rodzaje zobowiązań długoterminowych
Pożyczki długoterminowe
Dług płatny w wydłużonym okresie przekraczającym jeden rok.
Leasing finansowy
Umowa pożyczki na nabycie środka trwałego. Niektóre umowy leasingu kapitałowego mogą trwać bardzo długo, maksymalnie 99 lat.
Płatne obligacje
Papier wartościowy zawierający wartość nominalną i datę zapadalności, wystawiony w celu uzyskania finansowania od inwestorów.
Rysunek 1: Obligacje są emitowane zarówno przez rządy, jak i przedsiębiorstwa w celu pokrycia wymogów inwestycyjnych
Ważnym aspektem dotyczącym zobowiązań długoterminowych jest to, że zawierają one również element zobowiązania krótkoterminowego, najczęściej w postaci rocznych odsetek. W związku z tym odsetki do zapłaty za każdy rok należy rejestrować jako zobowiązanie bieżące, a pozostającą do spłaty kwotę kapitału w zobowiązaniach długoterminowych.
Jaka jest różnica między zobowiązaniami bieżącymi a długoterminowymi?
Porównaj środek artykułu przed tabelą
Zobowiązania krótkoterminowe a zobowiązania długoterminowe |
|
| Zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania wymagalne w ciągu ostatniego roku obrotowego. | Zobowiązania długoterminowe to zobowiązania, których termin spłaty przekracza jeden rok obrotowy. |
| Przykłady | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne, zobowiązania i odsetki do zapłacenia są typowymi przykładami zobowiązań bieżących. | Pożyczki długoterminowe, zobowiązania z tytułu obligacji i leasing kapitałowy to rodzaje zobowiązań długoterminowych. |
| Relacje z aktywami | |
| Aktywa obrotowe powinny wystarczyć do zrównoważenia bieżących zobowiązań. | Aktywa długoterminowe powinny wystarczyć do zrównoważenia zobowiązań długoterminowych. |
Podsumowanie - zobowiązania krótkoterminowe a zobowiązania długoterminowe
Decyzja, czy należy rozważyć zadłużenie krótkoterminowe, czy długoterminowe, zależy od charakteru wymagań biznesowych. Na przykład, jeśli firma planuje budowę nowego budynku, ubieganie się o krótkoterminowy dług nie jest praktyczne. Inwestycje długoterminowe powinny być finansowane długiem długoterminowym, a inwestycje krótkoterminowe długiem krótkoterminowym. Tym samym różnica pomiędzy zobowiązaniami bieżącymi i długoterminowymi wynika wstępnie z okresu, w jakim zadłużenie zostanie uregulowane oraz z charakteru wymogu pożyczenia środków.
