Kluczowa różnica - analiza pozioma i pionowa
Sprawozdania finansowe, takie jak rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych, są ważnymi zestawieniami, które należy dokładnie przestudiować, aby wyciągnąć wnioski dotyczące wyników bieżącego roku budżetowego, a także pomóc w planowaniu budżetu na nadchodzący rok budżetowy. Analiza pozioma i pionowa to dwa główne rodzaje metod analitycznych stosowanych w tym celu. Kluczowa różnica między analizą poziomą i pionową polega na tym, że analiza pozioma to procedura w analizie finansowej, w której kwoty w sprawozdaniach finansowych za określony okres są porównywane linia po linii w celu podjęcia odpowiednich decyzji, podczas gdy analiza pionowa jest metodą analizy. sprawozdań finansowych, w których każda pozycja jest podana jako procent innej pozycji.
SPIS TREŚCI
1. Przegląd i kluczowe różnice
2. Co to jest analiza pozioma
3. Czym jest analiza pionowa
4. Porównanie obok siebie - analiza pozioma i pionowa
5. Podsumowanie
Co to jest analiza pozioma?
Analiza pozioma, zwana również „analizą trendów”, jest procedurą stosowaną w analizie finansowej, w której ilości informacji finansowych w pewnym okresie są porównywane linia po linii w celu podjęcia powiązanych decyzji.
Np. Rachunek zysków i strat Spółki HGY za rok zakończony 2016 wraz z wynikami finansowymi za 2015 rok przedstawiono poniżej.
Analiza pozioma polega na porównaniu wyników finansowych linia po linii w poziomie. Pomaga to zrozumieć, jak wyniki zmieniły się z jednego okresu finansowego do drugiego. Można to obliczyć zarówno w wartościach bezwzględnych, jak i procentowych. W powyższym przykładzie przychody HGY wzrosły o 1254 mln USD (6854 mln USD - 5600 mln USD). Procentowo wzrost ten wynosi 22,4% (1254 mln USD / 5600 mln USD * 100).
Dla każdej firmy ważne jest, aby z czasem rozwijać swoją działalność w celu tworzenia wartości dla akcjonariuszy. Zatem analiza pozioma pomaga zrozumieć, w jakim stopniu udało się to osiągnąć, biorąc pod uwagę pewien okres czasu.
Co to jest analiza pionowa?
Analiza pionowa to metoda analizy sprawozdań finansowych, w której każda pozycja jest podawana jako procent innej pozycji w celu podjęcia przydatnych decyzji. Tutaj każda pozycja w rachunku zysków i strat jest wyrażona jako procent przychodów ze sprzedaży, a każda pozycja w bilansie jest wyrażona jako procent aktywów ogółem. Kontynuując powyższy przykład, Np. Marża zysku brutto HGY za lata 2015 i 2016 wynosi 3148 mln USD można obliczyć jako:
Marża zysku brutto za 2015 rok = 3148 mln USD / 5600 mln USD * 100
= 56,2%
Marża zysku brutto za 2016 rok = 3844 mln USD / 6854 mln USD * 100
= 56,1%
Porównanie obu wskaźników wskazuje, że pomimo wzrostu zarówno przychodów, jak i kosztów sprzedaży, zysk brutto zmienił się tylko nieznacznie.
Sprawozdania finansowe należy sporządzać w standardowym formacie pionowym zgodnie ze standardami rachunkowości. Głównym zastosowaniem analizy wertykalnej jest obliczanie wskaźników finansowych, które z kolei są kluczowymi miernikami w ocenie wyników firmy. Po obliczeniu wskaźników można je łatwo porównać ze wskaźnikami w podobnych firmach do celów analizy porównawczej.
Rysunek 01: Analiza pozioma i analiza pionowa są przeprowadzane przy użyciu tych samych sprawozdań finansowych
Jaka jest różnica między analizą poziomą i pionową?
Porównaj środek artykułu przed tabelą
Analiza pozioma i pionowa |
|
| Analiza pozioma to procedura w analizie fundamentalnej, w której ilości informacji finansowych w pewnym okresie są porównywane linijka po linii w celu podjęcia powiązanych decyzji. | Analiza pionowa to metoda analizy sprawozdań finansowych, w której każda pozycja jest podawana jako procent innej pozycji, aby pomóc w podejmowaniu decyzji. |
| Główny cel | |
| Głównym celem analizy poziomej jest porównanie pozycji pojedynczych w celu obliczenia zmian w czasie. | Głównym celem analizy wertykalnej jest porównanie zmian w ujęciu procentowym. |
| Przydatność | |
| Analiza pozioma staje się bardziej przydatna przy porównywaniu wyników firmy z poprzednimi latami obrotowymi. | Analiza pionowa jest bardziej przydatna przy porównywaniu wyników firmy z innymi firmami. |
Podsumowanie - analiza pozioma i pionowa
Kluczowa różnica między analizą poziomą i pionową zależy od sposobu, w jaki informacje finansowe ze sprawozdań są pozyskiwane w celu podejmowania decyzji. Analiza pozioma porównuje informacje finansowe w czasie, stosując metodę linia po linii. Analiza wertykalna skupia się na przeprowadzaniu porównań wskaźników wyliczonych z wykorzystaniem informacji finansowych. Obie te metody są przeprowadzane na podstawie tych samych sprawozdań finansowych i obie są równie ważne dla podejmowania świadomych decyzji, które mają wpływ na firmę.
